סיכום הפעילות בשוק החוב הקונצרני - דוח מיוחד , יולי 2017
סיכום הפעילות בשוק החוב הקונצרני - דוח מיוחד , יולי 2017
גיוסים בהיקף של כ- 6.1 מיליארד ₪ בחודש יולי 2017
סיכום הפעילות בשוק אגרות החוב הקונצרניות בחודש יולי 2017
- גיוסים בהיקף של כ-6.1 מיליארד ₪ בחודש יולי 2017; עליה בהיקף הפעילות בשוק החוב הקונצרני לאחר חודשיים יחסית רגועים (פרסום דוחות כספיים וחגים), אך היקף סביר בהשוואה לגיוסים בהיקף 7.2 מיליארד ₪ ו-6.1 מיליארד ₪ בתקופה המקבילה בשנים 2016 ו-2015, בהתאמה.
- שוק החוב הקונצרני שומר על קצב הגיוס הגבוה בשנת 2017, מתחילת השנה הונפקו אגרות חוב בהיקף 43.9 מיליארד ₪, בהשוואה ל-39.4 מיליארד ₪ ו-38.8 מיליארד ₪ בשנים 2016 ו-2015, בהתאמה (גידול של כ-11.4% ו-13.1%, בהתאמה).
- ההנפקות הבולטות הן של תמר פטרוליום המחזיקה ב-9.5% משדה הגז "תמר" ו"דלית" (2.3 מיליארד ₪) ואי.די.בי פתוח הלא מדורגת (642 מיליון ₪) האחראיות יחד לכ-48% מהיקף הגיוסים במהלך החודש.
חזרה לקצב פעילות גבוה בשוק החוב הקונצרני בחודש יולי 2017 בשל פרסום הדוחות הכספיים הנפקות אגרות החוב וניירות הערך המסחריים בשוק החוב הקונצרני הסתכמו בחודש יוני 2017 בכ-6.1 מיליארד ₪, בהשוואה ל-7.2 מיליארד ₪ ו-6.1 מיליארד ₪ בחודש המקביל בשנים 2016 ו-2015, בהתאמה. היקף הגיוסים האמור הינו גבוה ביחס לחודשים אפריל-יוני, בהן נרשמה האטה בגיוסים נוכח תקופת הדוחות הכספיים. המנפיק הבולט בחודש החולף הינו תמר פטרוליום המחזיקה ב-9.25% משדות הגז "תמר" ו-"דלית", אשר הנפיקה אג"ח ראשון (סדרה א') בהיקף של כ-2.3 מיליארד ₪ ערך נקוב. אחריה בפער ניכר ניצבות חברת ההשקעות אי. די. בי פתוח (כ- 643 מיליון ₪ ערך נקוב), חברת האנרגיה נאוויטיס בקסקין (472 מיליון ₪), שטראוס גרופ (403 מיליון ₪) ושלמה החזקות (374 מיליון ₪).
במצטבר מאז תחילת השנה (ינואר-יולי 2017), השוק הקונצרני שומר על רמת גיוסים גבוהה יחסית לשנים קודמות .ישנה עלייה של כ-13% בהיקף ההנפקות בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, כאשר עיקר הגידול נרשם ברבעון הראשון של השנה. מתחילת השנה, היקף הנפקות אגרות החוב וניירות הערך המסחריים בשוק החוב הקונצרני הסתכמו בכ-44 מיליארד ₪ ערך נקוב, בהשוואה ל-39 מיליארד ₪ ערך נקוב בכל אחת מהתקופה המקבילות בשנים 2016 ו-2015, בהתאמה. עיקר הגידול הוא בהיקף הגיוסים של חברות הנדל"ן והסקטור הלא-פיננסי לצד ירידה בהיקף הגיוסים של המגזר הפיננסי (בדגש על הבנקים).
במהלך חודש יולי 2017 הנפיקו בשוק החוב המקומי 24 מנפיקים (מתוכם 15 חברות נדל"ן ובינוי) שביצעו 28 הנפקות (לרבות הנפקות פרטיות למשקיעים מסווגים והצעות חליפין). מתחילת השנה, הנפיקו בשוק החוב המקומי כ-107 מנפיקים (מתוכם 68 חברות נדלן ובינוי, כ-63%) שביצעו 185 הנפקות (לרבות הנפקות פרטיות למשקיעים מסווגים והצעות חליפין).
גרף 1: היקף ההנפקות בשוק החוב הקונצרני במונחי ערך נקוב החל מינואר 2016, במיליארדי ₪:
בהמשך למגמה מתחילת השנה גם חודש יולי בולט עם היקף גיוסים נמוך של המגזר הפיננסי, לצד בולטות הגיוסים במגזר העסקי (ללא נדל"ן ובינוי), שבו בלטו חברות הליסינג, ההשקעה והתעשייה. חברות הנדל"ן והבינוי ריכזו היקף גיוסים נמוך בחודש יולי, בהשוואה לחודשים הקודמים אולם אין בכך להערכתנו להעיד על החודשים הקרובים.
גרף 2: התפלגות ההנפקות במונחי ערך נקוב בפילוח ענפי בשנים 2017-2011:
הסקטור העסקי ובתוך כך מגזר חיפושי הגז והנפט הובילו את היקף הגיוסים בחודש יולי 2017 היקף הגיוסים של הסקטור העסקי הסתכם בכ-4.7 מיליארד ₪ בהשוואה ל-2.8 מיליארד ₪ וכ-0.2 מיליארד ₪, בחודש המקביל בשנים 2016 ו-2015, בהתאמה. מתחילת השנה גייס הסקטור העסקי כ-15.5 מיליארד ₪ (כ-35% מסך היקף הגיוסים בשוק החוב הקונצרני בשנת 2017) בהשוואה ל-10.9 מיליארד ₪ (כ-27%) ו-5.3 מיליארד ₪ (כ-14.5%) בתקופה המקבילה בשנים 2016 ו-2015, בהתאמה. ההנפקה הבולטת בסקטור העסקי היא של תמר פטרוליום, עם היקף גיוס של כ 2.3 מיליארד ₪ ערך נקוב, המצטרפת להנפקה גדולה נוספת השנה בסקטור הגז, על ידי השותפות המוגבלת ישראמקו המחזיקה בכ-29% משדה הגז "תמר" אשר השלימה בחודש מאי השנה גיוס ראשון של אגרות חוב בהיקף של כ-1.6 מיליארד ₪. מאז תחילת השנה גייס מגזר הגז והנפט (חיפוש והפקה בלבד – ללא זיקוק ודלקים) כ- 4.9 מיליארד ₪ ערך נקוב.
סך יתרת הערך הנקוב של אג"ח קונצרני במגזר הגז והנפט בשוק הסחיר וברצף המוסדי נאמד כיום בכ-13.0 מיליארד ₪ ערך נקוב, מכך כ -4.5 מיליארד ₪ הן אגח "תמר בונדס". יתרה זו מהווה כ-5% מסך יתרת הערך הנקוב הקונצרני ללא מוסדות פיננסיים.
ענף הנדל"ן עם היקף גיוסים נמוך יחסית של כ-1.1 מיליארד ₪, אולם מאז תחילת השנה ריכז הענף גיוסים של 21 מיליארד ₪ (לעומת 12 מיליארד ₪ בתקופה המקבילה) ענף הנדל"ן הנפיק במהלך חודש יולי 2017 אגרות חוב בהיקף של כ-1.1 מיליון ₪, בהשוואה ל-3.6 מיליארד ₪ ו-0.9 מיליארד ₪ בתקופה המקבילה בשנים 2016 ו-2015, בהתאמה. מאז תחילת השנה גייס סקטור נדל"ן ובינוי בשוק החוב הקונצרני המקומי כ-21 מיליארד ₪, בהשוואה ל-12 מיליארד ₪ ו-12.6 מיליארד ₪ בשנים 2016 ו-2015, בהתאמה. בחודש זה לא נרשמו הנפקות בולטות בענף, למעט הנפקתה של אול-יר הולדינגס לימיטיד בהיקף של כ- 300 מיליון ₪ ערך נקוב. ההנפקות הבולטות בתחום הנדל"ן והבינוי מאז תחילת השנה כללו את מליסרון (כ-2.5 מיליארד ₪ ערך נקוב), קבוצת עזריאלי (כ-1.6 מיליארד ₪), איירפורט סיטי (כ-1.1 מיליארד ₪) ו-ורטון פרופרטיז (כ-0.9 מיליארד ₪).
גרף 3: היקף ההנפקות של מגזר הנדל"ן בשוק החוב הקונצרני במונחי ערך נקוב מאז תחילת שנת 2016, במיליארדי ₪:
המגזר הפיננסי ממשיך את המגמה מתחילת שנת 2017 עם היקף גיוסים נמוך של 320 מיליון ₪ המגזר הפיננסי גייס במהלך חודש יולי 2017 כ-320 מיליון ₪ בהנפקה יחידה של כתבי התחייבות נדחים על ידי חברת ביטוח הפניקס. מאז תחילת השנה גייס המגזר הפיננסי כ-6.1 מיליארד ₪ (כ-14% מסך ההנפקות מתחילת השנה), בהשוואה ל-14.6 מיליארד ₪ (כ-37%) ו-17.7 מיליארד ₪ (כ-47%), בתקופה המקבילה בשנים 2016 ו-2015, בהתאמה.
גרף 4: פילוח היקף ההנפקות לפי מגזרי פעילות בשנת 2017 במונחי ערך נקוב, במיליארדי ₪:
![](data:image/png;base64,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)
גרף 5: המנפיקים הגדולים במונחי ערך נקוב בחודש יולי 2017, במיליוני ₪:
איכות אשראי גבוהה בשל הנפקת תמר פטרוליום – היקף ההנפקות שאינן מדורגות גבוה והנפקות של בזק וישראמקו המדורגות בדירוג גבוה חרף היקף גיוסים נמוך של המגזר הפיננסי, איכות האשראי של החוב שגויס במהלך חודש יולי 2017 הייתה גבוהה נוכח הגיוס של תמר פטרוליום. בד בבד, סכום ההנפקות שגוייס ללא דירוג עלה בחודש החולף והיווה כ 12.3% מסכום ההנפקות. מאז תחילת 2017 כ 10% מהערך הנקוב הונפק ללא דירוג, וייצג כ-17% ממספר ההנפקות. נתון זה גבוה יחסית לשנת 2016 כולה, אז 5% מהערך הנקוב הונפק ללא דירוג וייצג כ 14% ממספר ההנפקות.
גרף 6: פילוח היקף ההנפקות במונחי ערך נקוב בחודש יולי 2017:
![](data:image/png;base64,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)
גרף 7: פילוח היקף ההנפקות במונחי ערך נקוב לפי איכות האשראי בשנים 2017-2014:
גרף 7: פילוח היקף ההנפקות במונחי ערך נקוב לפי איכות האשראי בשנים 2017-2014: